Статьи

Сумма мирового долга

Мировой долг более чем втрое превысил ВВП

За три квартала 2016 года общий объем долговой нагрузки в мире вырос на $11 трлн и достиг рекордных $217 трлн.

09:35, 09.01.2017 // Росбалт, Бизнес

Мировая экономика продолжает углублять долговую яму. За три квартала 2016 года общий объем долговой нагрузки в мире вырос на $11 трлн и достиг рекордных $217 трлн, сообщил в ежеквартальном докладе Институт международных финансов.

Вместе бизнес, домохозяйства и правительства накопили долга на сумму в 3,25 раза превышающую размер мирового ВВП. Объемы выпуска государственного долга увеличились втрое по сравнению с 2015 годом и достигли $855 млрд, следует из данных IIF.

При этом эффективность кредитных вливаний продолжает падать: при том, что долг растет со скоростью около $15-16 трлн в год, мировой ВВП увеличится в 2016 году лишь на $2,2 трлн (3% по прогнозу Всемирного банка).

Иными словами, на каждый доллар нового долга мировая экономика рождает лишь 15 центов нового ВВП. Существенные риски создают «слабый экономический рост, скудные корпоративные прибыли, рост курса доллара и повышение процентных ставок», отмечает IIF.

Почти три четверти мирового долга номинировано в долларах США — фактически объем процентных платежей по этим займам зависит от политики ФРС, отмечает глава подразделения по макроэкономической стратегии на глобальных рынках ВТБ Капитал Нил Маккинон: чем выше ставка — тем дороже обслуживание долларового долга.

Несмотря на то, что за три раунда «количественного смягчения» в 2009—2013 годы ФРС США закачала в мировую экономику около $3,5 трлн, однако потребность в долларовом финансировании росла в разы быстрее.

В результате теперь, когда «печатный станок» остановлен, на рынках постепенно нарастает проблема дефицита долларовой ликвидности. «При достаточно неблагоприятном развитии событий такое положение вещей способно спровоцировать новый кризис ликвидности, за которым могут последовать системный финансовый кризис и глобальная рецессия», — говорит Маккинон.

$63 триллиона мирового долга в одной визуализации

Джефф Десжардинс • 30.10.2017 • комментариев 11

Объединенные нации долга

Каков размер глобального правительственного долга? Согласно последним оценкам МВФ, мировые правительства набрали $63 трлн. долгов, причем на долю США приходится почти треть этой суммы.

Процентная доля мирового долга, приходящегося на каждую страну:

Если вы сложите все деньги, которые взяли взаймы все мировые правительства, то вы получите внушительную сумму в $63 трлн.

В идеальной ситуации правительства занимают деньги лишь для того, чтобы временно покрывать краткосрочные бюджетные дефициты или финансировать критически важные проекты. Однако теперь большинство стран свыклось с мыслью, что перманентные дефициты – это нормальная ситуация. Между тем слишком большая аккумуляция долгов не сулит ничего хорошего ни странам, ни всей глобальной экономике.

США – это лучший пример “долгового торчка”: страна не показывала бюджетного профицита с 2001 года, с того момента, когда федеральный долг был равен лишь $6,9 трлн. (54% от ВВП). Теперь долг правительства этой страны разросся примерно до $20 трлн. (107% от ВВП), и этот долг эквивалентен 31,8% от общего размера суверенных долгов всех правительств.

В сегодняшней инфографике мы показываем две главные метрики: (1) Процентная доля в общем объеме глобального правительственного долга, и (2) отношение долга к ВВП.

Взгляните на пятерку “лидеров” в каждой категории. Далее представлены лидеры в категории “процентная доля в общем объеме глобального правительственного долга”:

Вместе все эти пять стран ответственны за 66% мирового правительственного долга в номинальном выражении, или за $41,6 трлн.

Далее пятерка лидеров по отношению долг-ВВП:

Хотя лишь Италия и Япония считаются крупнейшими экономиками в глобальном масштабе, высокие уровни задолженности других стран, таких как Греция и Португалия, также необходимо отслеживать.

Согласно базовому сценарию МВФ, долг правительства Греции достигнет отметки 275% от ВВП к 2060 году.

Так, например, Греция продолжает следовать по очень неустойчивому пути – и внешние кредиторы страны становятся все жестче. Совсем недавно МВФ и европейские кредиторы Греции потребовали, чтобы правительство этой страны приняло закон, в соответствии с которым автоматически должны вводится меры бюджетной экономии, если бюджетный профицит оказывается ниже отметки 3,5% от ВВП.

Пусть Греция и отвергла эти требования, назвав их “неприемлемыми,” эта страна – как и многие другие страны – должна будет признать, что перманентная аккумуляция долгов имеет свои последствия.

Опубликовано 27.10.2017 г.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Общий мировой долг достиг суммы 215 триллионов долларов

Согласно докладу Института международных финансов (IIF) в 2016 году общий мировой (частный и государственный) долг достиг уровня в 325% мирового ВВП и составляет 215 триллионов долларов. Основной причиной быстрого роста долга являются долговые обязательства части развивающихся стран.

За год с 2015 мировой долг увеличился на 7,6 трлн долларов и соответственно, на 5% мирового ВВП. Долг развивающихся стран показал стремительный рост 55 трлн в 2016, или 215% их ВВП. Согласно докладу, это главным образом долги компаний нефинансового сектора.

С 2006 по 2016 год развивающиеся страны заняли всего почти 40 трлн долларов, что показывает ускоряющуюся динамику, так как, для сравнения, в период 1996-2006 сумма новых долгов составила около 9 трлн долларов.

Мировой долг увеличился на 70 трлн долларов за последние 10 лет и достиг беспрецедентного уровня, подчеркивается в докладе.

Из мирового долга на долю развитых стран приходится 160 трлн долларов, то есть львиная доля долга, почти в 4 раза превышающая (390%) их совокупный ВВП.

Согласно докладу IIF, большая часть увеличения долга развитых стран (32 трлн) -это государственный долг, причем госдолг США и Великобритании вырос более чем в 2 раза с 2006 года. У Японии и развитых стран Европы госдолг увеличился примерно на 50%.

Мировой долг превышает $199 трлн и продолжает расти

Вероятно, состояние мировых экономик улучшилось с прошлого финансового кризиса, однако сейчас как никогда ранее мир все больше и больше тонет в долгах. Согласно новому отчету от McKinsey Global Institute мировой долг вырос на $57 трлн после финансового кризиса.

В отчете указано, что все крупнейшие экономики мира в настоящий момент имеют более высокий уровень долга по отношению к ВВП по сравнению с 2007 г., до начала рецессии и финансового кризиса. Общий мировой долг вырос с тех пор, и сейчас соотношение долга к ВВП выросло на 17 процентных пунктов.

Общий мировой долг по состоянию на конец II квартала 2014 г. составил $199 трлн. Для сравнения: в конце 2007 г. сумма долга составляла $142 трлн, а в конце 2000 г. – всего $87 трлн.

С 2007 г. мировой долг вырос на $57 трлн. Рост мирового долга превысил рост ВВП.

Кроме того, в отчете McKinsey отмечаются три области растущего риска, связанного с ростом долга.

Во-первых, это рост государственного долга, а во-вторых, это постоянный рост задолженности населения, а также рост цен на жилье до новых максимумов в Северной Европе и некоторых азиатских странах.

В-третьих, это увеличение в 4 раза долга Китая.

При этом рост задолженности относится не только к государственному долгу. Рост долга происходит также за счет задолженности населения, корпораций и др.

McKinsey также предупреждает о том, что мировой уровень задолженности населения достигает нового максимума. Только в таких странах, как США, Великобритания, Ирландия и Испания, уровень задолженности населения снизился после финансового кризиса.

В других же странах задолженность населения, включая соотношение задолженности к доходу, продолжает расти. Это происходит в таких страна, как Австралия, Канада, Дания, Швеция, Нидерланды, Малайзия, Южная Корея и Таиланд.

За последние 7 лет государственный долг вырос на $25 трлн. В отчете отмечается:

«Долг будет расти во многих странах, учитывая текущие экономические показатели. Некоторая часть этого долга выросла из-за финансового кризиса, когда мировые лидеры брали в долг, для того чтобы применить меры стимулирования и субсидирования.

Долг также вырос в результате рецессии и слабого экономического роста. Для шести стран, задолженность которых является самой высокой, процесс снижения долга потребует значительного роста реального ВВП и глубоких экономических преобразований.

Чтобы снизить государственный долг, странам придется рассмотреть новые подходы: более масштабную продажу активов, налоги на роскошь и более эффективные программы по реструктуризации долга.

В мире самые пугающие данные пока что у Китая: его долг увеличился в четыре раза с 2007 г.

Основными причинами стали теневая банковская система и недвижимость. Долг Китая составляет до 282% ВВП. Это выше, чем задолженность США и Германии».

В своем отчете McKinsey выносит 3 предупреждения Китаю: половина всех займов так или иначе связана с китайским рынком недвижимости, на нерегулируемую систему теневой банковской системы приходится почти половина новых займов, а долг многих местных властей чрезмерно высок.

Хорошие новости: считается, что правительство Китая имеет возможность реанимировать финансовый сектор, если разразится долговой кризис на рынке недвижимости.

На этом рисунке показано соотношение задолженности к ВВП для крупнейших экономик мира, при этом уровень задолженности включает государственный долг, долг финансовых институтов, корпораций и задолженность населения.

В любом случае сложно предсказать, как дальше будет развиваться ситуация с задолженностью во всех этих странах.

В отчете отмечаются 4 шага, направленных на снижение государственного долга: финансовые преобразования для сокращения или полной ликвидации дефицита бюджета, повышение роста ВВП путем повышения производительности, повышение целевого ориентира по инфляции, реструктуризация долга.

Если учесть, что уровень мировой задолженности по-прежнему растет, а в конце II квартала 2014 г. долг составлял $199 трлн, то сейчас мировая задолженность, должно быть, уже превысила $200 трлн.

Общий мировой долг достиг суммы 215 триллионов долларов

Согласно докладу Института международных финансов (IIF) в 2016 году общий мировой (частный и государственный) долг достиг уровня в 325% мирового ВВП и составляет 215 триллионов долларов. Основной причиной быстрого роста долга являются долговые обязательства части развивающихся стран.

За год с 2015 мировой долг увеличился на 7,6 трлн долларов и соответственно, на 5% мирового ВВП. Долг развивающихся стран показал стремительный рост 55 трлн в 2016, или 215% их ВВП. Согласно докладу, это главным образом долги компаний нефинансового сектора.

С 2006 по 2016 год развивающиеся страны заняли всего почти 40 трлн долларов, что показывает ускоряющуюся динамику, так как, для сравнения, в период 1996-2006 сумма новых долгов составила около 9 трлн долларов.

Мировой долг увеличился на 70 трлн долларов за последние 10 лет и достиг беспрецедентного уровня, подчеркивается в докладе.

Из мирового долга на долю развитых стран приходится 160 трлн долларов, то есть львиная доля долга, почти в 4 раза превышающая (390%) их совокупный ВВП.

Согласно докладу IIF, большая часть увеличения долга развитых стран (32 трлн) -это государственный долг, причем госдолг США и Великобритании вырос более чем в 2 раза с 2006 года. У Японии и развитых стран Европы госдолг увеличился примерно на 50%.

Оригинал доклада по регистрации. Моя статья-перевод статьи Афинского агентства новостей.

Результаты труда тех, кто делает дело, перетекают в руки тех, кто делает деньги, с помощью долговых инструментов.

Комментарии

В долг живут «цивилизованные».. С переходом на золотой стандарт и/или энергорубль особым спросом будут пользоваться губозакаточные машинки.

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

Ошибаетесь особым спросом будет пользоваться всё, что поможет выжить 😉
Но не только лишь все смогут получить это самое «всё».

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

Фигня, даже меньше чем сумма деривативов

ФРС напечатает и всем наступит счастье

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

Ну хорошо, а кому должны-то? Кто тут главный кредитор?

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

во главе цепочки эмитенты, не?

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

Суть современной долговой проблемы не в том, кто кому должен и как будет отдавать(современные поцаны долг не отдают, рефинансируют), а в том, что в определённый момент(очень скоро) он не сможет быть обслужен.

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

Главные терпилы — пенсионные и социальные фонды самих должников, а также резервные фонды иностранцев

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

Я так понимаю, что резервные фонды в совокупности даже близко к этой цифре не приближаются. То есть, по большей части все должны пенсионным фондам?

Если да, то такой вопрос — а эти фонды национальные? То есть, например, какой нибудь фонд там Норвегии может храниться, например, в Нидерландах? И если такое встречается, то насколько часто? Можно как нибудь оценить процент пенсионных фондов, хранящихся за рубежом?

  • Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии

Как бы сказал Фарцовщик: Господин Инвестор. Ну типо пенсионероы, вкладчики банков, паевых и инвестиционных фондов и т.д. Все эти банки и фонды инвестировали в «ценные бумаги»(различные облигации например) и таким образом дали денег в долг и ожидают их вернуть с процентами.

Ну и из классики(10 лет назад):

Авантюрист, а не подскажите такую вещь — если Европа и США все в долгах — то кто
же кредиторы? Арабы, японцы и Китай?
В первую очередь кредиторы — сами ЕС и США. Т.е. взяты в «эффективное управление»
сбережения не только других наций, но и сбережения собственного населения и малого
бизнеса, сделанные за весь 20-й век. Причем взяты все формы этих сбережений, включая
пенсионные накопления. Взяты и проедены. Американцы и европейцы считают, что у них
есть десятки триллионов банковских депозитов, пенсионных и медицинских страховок,
инвестпаев, и т.д. Так вот, они очень сильно заблуждаются. У них нет ничего, кроме
долгов. Реально, 90% американцев и европейцев — нищета, хуже нашего последнего
бомжа. Практические все планетарные сбережения, в т.ч. американские и европейские,
уже не просто кому-то были даны в кредит, а дошли в конечном итоге до той или иной
формы потребительского кредита и УЖЕ истрачены на какую-нибудь жопогрейку,
которая уже сломалась и выкинута на помойку. В этом и есть суть нынешнего кризиса — на
планете закончились финансовые сбережения, но, в основной своей массе, они не
превратились в вещественные формы сбережений — они просто профуканы. И сегодня
практически все финансовые инструменты и ценные бумаги на планете — это просто
расписки на безнадежные долги, а мировая финансовая система — рынок обмена одних
безнадежных долгов на другие, и частичного их лонгирования за счет последних крох
мировых сбережений. И глобальный кризис экстремального перепроизводства, который
удерживался все последние годы в латентном состоянии за счет откупки всего этого говна
на потребкредиты, взятые из мировых сбережений, сейчас уже нечем удержать.

Мировой долг достиг рекордного уровня

ФОТО : «Мир 24» / Светлана Родина

В первом квартале 2017 года мировой долг возрос до рекордного уровня. Общая сумма составила $217 триллионов, сообщает CNBC со ссылкой на доклад Института международных финансов (IIF).

Данный показатель соответствует 327% мирового ВВП. Специалисты IIF отмечают, что рост мирового долга представляет определенную угрозу для финансовой стабильности.

Больше всего, как показала статистика, долг вырос у Бразилии (на $600 млрд) и Индии (на $200 млрд). В целом общий долг развивающихся стран поднялся на $900 млрд и составил $23,6 трлн.

Напомним, в мировой долг входят долги правительств, банков, компаний и домохозяйств. Суммы распределяются неравномерно – эксперты отмечают, что в каких-то странах и отраслях долг сокращается, где-то происходит обратный процесс.

В России увеличилась только доля государственных займов. В период с марта 2016 года этот показатель вырос с 15,9% до 16,3%.